跟踪首席PO Houxue基金经理支持人工智能的投资机?

中国经济网络保留的所有权利 中国经济网络新媒体矩阵 在线音频 - 视觉节目许可证（0107190）（北京ICP040090） 2025年人工智能（AI）的轨道就像“冰和火之歌”起义。在第一季度，Deptseek引发了AI Frenzy，公共资金通过“重型AI处理”获得了过多的回报。在第二季度，AI市场开始冷却，资金转向了创新的药物和新的消费方向。但是，短期市场游戏从来没有动摇过AI行业投资的长期逻辑，一些AI领导者的股价最近悄悄地达到了新的高点。基金经理通常在下半年对人工智能投资充满信心。 “这是一种刚刚开始的空气灌注技术”，“将价值调整到该地点”，“机会可能会超过风险”……投资仅在下半年开始。什么时候市场上的工业逻辑和情感继续搏斗，机构投资者正在仔细寻找具有相同技术和必需品的“真实黄金”类型。那个“黄金具有AI的黄金”正在上升。在第二季度，基金经理通常认为情感和技术情感障碍是主要因素。 CICC基金股本股权部门负责人习近平表示，AI部门贸易领域的短期情感非常升高，第一季度的股票价格上涨，而第一季度的报告并未反映行业变化的逻辑。贸易基金的转移高和低，并调整了相关目标的股票价格。此外，巨型国内互联网的资本支出速度受到干扰的影响，市场普遍担心服务器，光学模块和其他方向上的短期绩效可能不确定。 “技术Ector本身具有较大的波动性，在快速增加期间无法维持某些目标的基础，从而导致对该行业的调整变化。智能技术选择基金经理Ren Jie表示。绿色基金经理绿色基金会认为，市场情绪导致了AI行业的发展，并且赞赏的压力逐渐增加了AI目标的目标。“尽管股票价格调整是由许多因素引起的，但该行业的基础却没有受到重大影响。在过去的两个月中，人工智能行业的丰富性已经上升。贝莱德基金经理Zou Jiangyu说：“在减少了诸如地缘政治情况之类的不确定性影响之后，股票价格迅速固定了与情报有关的良好人工公司，并且一些公司击中了Morea New Highs。 CICC证券的研究报告说，NVIDIA从战略上定位为AI基础设施平台，LEAD HOME和外国制造商继续专注于基础设施构建，以解决计算电源需求的依据。预计空间将是广泛的，并且计算行业的链将长期保持巨大繁荣。反映劳动。预计ISIT行业的上升趋势将在年度和月上半年改善许多公司的财务数据，并且当前的欣赏是有吸引力的。 Ren Jie认为，计算能力部门的当前性能与升值高度一致，市场定价与基础相匹配。同时，海外云制造商改变了其资本支出，对国内互联网制造商的需求正在反弹，计算能力行业仍然面临着更多的需求和技术差异的机会。 Xu Zhonghai Ex酌情根据表现的酌情决定PECTS国内GPU（图像处理器），光学模块，PCB（印刷电路板），开关，计算电源租赁，IDC（Internet数据中心）基础架构和其他字段将更加开发。 “尽管互联网公司大大增加了资本支出，但在服务器方向，IDC电源，计算电源租赁和其他方向的订单需求将爆炸，预计将在接下来的几个住宅中相关公司的绩效水平上看到。” Xu Zhonghai说。 Song Binuang认为，硬件计算和下游AI端的当前结局强度具有更高的繁荣。其中，流量计算的力量在很大程度上受益于增加数据中心的资本支出； AI组件受益于AI模型成本的有效性的持续提高，某些消费者电子终端的光AI应用已达到广泛的状态，并增加了G硬件性能已实现。从行业阶段的角度来看，Song Binuang将AI与“新的开始”技术进行了比较，并认为AI尚未改变的行业仍然有较大的渗透室。 Ren Jie坚持认为AI通过了该概念的炒作，进入了一段稳定的攀登时期，技术和商业化的封闭环路增强了行业的保证。蔡江说：“目前，人工智能中的个别股票完全不同。我们将发现具有合理价值和强大收入增长势头的行业公司。人工智能行业目前充满了投资机会。” Song Binuang还提醒人们，AI部门的风险在于短期缺乏技术。如果对某些趋势的市场期望太要求了，那么技术成功困难的目的就会被忽略。当期望失败时，关联的单个股票将改变DR敏捷地。对计算能力和AI应用的投资机会的乐观。针对新兴AI开发的骨干和该行业的释放压力，预计AI部门市场趋势将在2025年下半年，机构投资者表示乐观。许多基金经理认为，预计下半年将看到更强大的AI模型启动并实施了更多流动的应用程序，这可以将催化带到AI市场。就特定的投资机会而言，计算和AI应用程序的力量已成为管理人员Offunds的一般乐观方向。在计算能力领域，这些国外和国内市场正在同时向前发展。宋本岛（Song Binhuang）预测，海外电力资本的高支出支出将提高支持国内的公司的绩效期望，而国内筹码的变化有望推动A与电源相关的计算相关的计算能力的本地投资的增长，并鼓励国内计算计算的中期性能。徐方海认为，下半年国内计算行业的投资机会相对具体，尤其是在国内GPU，服务器，人工智能数据中心等方向。 Zou Jiangyu说，正在进行的高强度投资全球技术制造商在AI数据中心的建设中，加速器，网络连接和能源等公司的利益有望导致需求增加。在AI应用程序领域，Ren Jie认为，2025年最大的变化是人工智能的“应用程序”已经出现，并且从模型应用到计算能力投资的闭环逻辑具有即兴Ed，以及AI行业的长期发展以及投资确定性的提高。 Zou Jiangyu认为，下次我们将看到许多流动领域的持续发展，因为智能驾驶，宝石，智能机构和智能码头，每个方向都包含丰富的投资机会。 Xu Zhonghai说，他是乐观的终端产品，例如AI眼镜，AI玩具，AI耳机和AI智能机构，带来了“ DeepSeek Mist”，改善产品的体验导致了用户需求的爆炸。 Ping资助Ding Hybrid的经理Lin Qingyuan认为，在逐步的性能表现中，预计AI行业将在今年下半年取得良好的性能，尤其是在AI应用程序的变化和基本建筑的驱动下，中国的AI行业在全球竞争中的AI行业很强，AI扩展了该应用程序的AI。 （收费编辑：Guan Jing） 中国的网声明：股票市场中的信息来自媒体合作社和机构，以及该集合的个人意见，仅针对投资者参考，并且不构成投资建议。投资者以此基础行事自负。